时间：2019年9月8日晚
地点：长江商学院上海校区
原则：为心情记录、向学问致敬

第六十课：汪博士，你把全球税务这点事儿说透了（下）

上海。没有风，没有雨，没有心情。

今天的主角依然是来自南加州大学的汪醒吾博士，今天的主题是境外投资税务。汪醒吾博士一如昨天，精神抖擞、活力四射，一点儿也看不到时差带给他的任何疲惫感。他是我见到的上课最有活力的老师之一。

汪醒吾博士认为，全球征税系统衍生的税务问题主要包括双重征税（doubletaxation）、税务筹划（taxplanning）、受控于外国企业（controlledforeigncorporation，CFC）、转让定价（transferpricing）、境外所得（股利）的遣返（repatriationofforeignearnings）、境外预提税（withholdingtax）、国内股息的征税、逃税、漏税（taxevasion）。

要研究境外投资税务，首先要区分居民个人与非居民个人。居民个人是指在中国境内有住所，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计满一百八十三天的个人。非居民个人是指在中国境内无住所又不居住，或者无住所而一个纳税年度内在中国境内居住累计不满一百八十三天的个人。居民个人在境内和境外的所得综合缴纳个人所得税，但境外所得会存在有重复缴税的问题。因此，居民个人境外所得在国外缴纳的所得税税额，可从在中国的应纳税额中扣除。非居民个人则对中国境内所得缴纳个人所得税。

居民企业境内和境外所得缴纳企业所得税。同样，居民企业的境外所得有重复缴税的问题。境外所缴纳的所得税税额可从应纳税额中扣除。非居民企业在中国境内设立机构、场所的境内所得，在中国境内未设立机构、场所，或者有设立机构、场所但无实际联系所得，只就境内所得征税。

企业全球经营的方式包括：直接出口经销商、销售代表、授权、国外分支机构、国外子公司。境外收入双重征税的免除方法包括：税收协定、免税法、扣除法和抵免法等。

随着我国经济实力日益强大，“走出去”的企业越来越多。经济全球化的大背景下，各国越来越重视跨境交易监管。很多企业不了解对方国家税制，不懂得税收协定，不知道磋商程序，为此付出了沉重的代价。我们不仅要了解国际税改政策、国内反避税新动向、跨国企业税务风险的类型，还要掌握申报的具体操作要求、风险规划思路，更要掌握“走出去”“回家来”业务的税务规划问题。

我认为，国际税务环境复杂多变、境外投资法律复杂多样等，都将影响“走出去”企业母公司以及境外运营实体的税务状况，从而影响投资收益。企业“走出去”之前，如何制定税务筹划方案、规避风险、提升企业全球运营效率，成为“走出去”企业的必备课。中国企业“走出去”，首要问题是选择一个合适的组织架构、法律形式，保护中国企业规避法律风险、实现投资收益最大化，这是中国企业境外投资获得成功的基石。综合考虑和分析投资母国、投资东道国以及中间控股公司所在国的相关税务影响。一般来说，商业实体的法律形式可以是设立子公司、分支机构、合伙企业或者信托等其他形式。不同法律形式的商业实体，其税务各有利弊，每一种法律形式都需要综合考虑税务影响。

税法通常对不同法律形式的税务处理有着严格的区分。子公司是独立的纳税实体，在东道国可以享受较多的税收减免，但子公司除了就其本身的应税收入纳税外，还需在分配股息时缴纳预提所得税。分公司在所在国不具有独立的法人地位，与居住国总公司同属一个法人实体，公司汇总计算盈亏，因而，分公司的经营亏损可以冲销总公司的盈利。但值得注意的是，中国税法一直不允许企业用中国境外分支机构的亏损抵减中国境内总公司的盈利。合伙企业的组织形式更为灵活，在国外十分常见，在中国，合伙企业这一组织形式并非主流，不过随着基金行业的发展，这一现状可能会发生改变。

中国企业境外投资的股权投资架构，可以选择由中国境内公司直接持有境外实体的股权（直接投资），也可通过在其他国家（地区）设立中间控股公司，间接持有境外实体股权（间接投资）。相比直接投资，间接投资具有诸多优势：

（1）在引入投资、利润汇回以及退出时，更加灵活。
（2）能够更好地规避法律、税务以及业务运营的风险。
（3）可以降低或免除所需缴纳的境外预提所得税，充分利用境外税收抵免。
（4）能有效控制投资收益汇回的时间，从而递延纳税。
（5）能增加可供再投资的现金利润。

随着“一带一路”倡议的推动实施，我国企业境外直接投资（ODI）呈现快速发展的态势，面临着复杂多变的境外投资和税务环境，税务风险管理的重要性受到更多关注。如何进行合理避税，实现降低税务风险、减少企业损失的企业理财目标，需要进行系统的、深入的研究。

理解和整理以上内容消耗了我很多精力，但是我很快乐，因为我终于相信了汪醒吾博士的那句话，人，只有死亡和税无法避免。了解税、掌握税、运用税是一个企业家最重要的能力之一。

昨天晚上，长江商学院第32期4班举行了浪漫的“音为爱—长江商学院第32期4班中秋音乐晚会”。活动在上海虹桥英迪格酒店的十层露天阳台举办，整个阳台被打扮得富丽堂皇、美轮美奂，同学们则一个比一个漂亮、一个比一个灿烂、一个比一个温情。因为是“音为爱”，所以每个组选唱的歌都离不开月亮，《城里的月光》《月亮代表我的心》《都是月亮惹的祸》《弯弯的月亮》等轮番上场，鬼哭狼嚎与悠扬绵长交替出现，令人忘我。

回酒店的路上，我突然很想听那首《想你爱你忠于你》，一首写给安吉白茶的品牌歌曲。当优美的旋律响起时，身心宛如飞翔在安吉的竹海、茶香之间。

夜深了，深夜了，突然很饿。最终我还是控制了吃的冲动，毕竟已经成功节食第三天了。想到明天早晨就可以吃饭了，我突然又觉得幸福极了。我，果然是个吃货！